A股晚报：沪指3999点临门一脚，科技股狂欢藏隐忧？

——本文由码农财经为您提供每日市场拆解与实战策略

一、今日市场全景：一场逼近4000点的“心理战”

指数表现：

上证指数收报3996.94点，距4000点仅差3.06点，创十年新高，全天成交额破万亿（10434亿）；

创业板指大涨1.98%，但主力资金却净流出37亿，呈现“指数狂欢、资金暗撤”的背离信号；

超3300只个股上涨，但涨停股仅89只，赚钱效应集中于科技板块。

板块分化：

科技主线霸屏：存储芯片（江波龙等近20股涨停）、消费电子（AI手机、AI PC领涨）、CPO（光模块）全线爆发，中际旭创单周暴涨32%；

传统板块哑火：银行股冲高回落，传媒、游戏领跌（巨人网络跌超5%），食品饮料逆势收绿。

量能破局：

沪深两市成交额激增3659亿，达2.34万亿元，创年内次高。这就像一辆突然加速的跑车，油箱加满但仪表盘提示“涡轮过热”——资金涌入却暗藏短期过热风险。

二、今夜必读：三大政策信号定调后市

金融街论坛释放“组合拳”：

央行重启国债买卖：潘功胜宣布恢复公开市场国债操作，债市流动性再获“输血管”；

创业板改革落地：证监会主席吴清明确将设置“更包容的上市标准”，为AI、核聚变等新质生产力企业开绿灯；

金融防风险升级：监管总局局长李云泽强调“稳妥推进中小金融机构兼并重组”，化解地产与地方债风险。

“十五五”规划催化产业主线：

四中全会审议通过的“十五五”规划建议，明确将AI、军工、创新药列为现代化产业体系核心。政策与市场共识形成“双引擎”，科技成长赛道获长期支撑。

外资加仓中国资产：

野村、高盛近期集体上调A股评级，叠加美联储降息预期升温（10月30日议息），北向资金或加速回流。今夜美股纳斯达克涨1.36%，中概股跟涨，为明日A股科技板块传递暖意。

三、明日操盘策略：盯紧两个“胜负手”

科技股能否延续狂欢？

机会：消费电子需求超预期（iPhone 17销量同比增14%）、1.6T光模块量产（中际旭创确认订单起量），存储芯片国产替代加速，三大逻辑未证伪；

风险：创业板估值已达35倍PE，部分个股涨幅透支业绩（如中际旭创下半年涨239%），需警惕三季报业绩分化。

策略建议：

«“吃鱼身避鱼尾”——优先布局低位补涨标的：- 折叠屏产业链：苹果2026年推折叠机，UTG玻璃（凯盛科技）、铰链（精研科技）受益；

AI端侧硬件：三星Galaxy XR引爆AR赛道，Rokid与京东合作智能眼镜（歌尔股份、水晶光电）；

可控核聚变：政策写入“十五五”，央企中核集团技术突破（安泰科技涨停）。»

沪指4000点攻坚战怎么打？

关键信号：若券商、中字头权重股（今日尾盘异动）接力放量，突破概率大增；

警惕诱多：若量能萎缩至2万亿以下，需防范“假突破真回调”（参考8月高位套牢盘）。

策略建议：

«“双线布阵”——- 进攻端：配置存储芯片（兆易创新、江波龙）、光通信（新易盛）；

防御端：低吸黄金股（湖南黄金）、电力（长江电力），对冲地缘波动与风格切换。»

四、风险预警：三盏“黄灯”闪烁

资金背离隐患：创业板ETF本周净流出37亿，期权市场看跌仓位激增，机构对冲需求上升；

解禁洪峰来袭：下周科创板限售股解禁市值达247亿，谨防晶科科技等高位股抛压；

外围波动传导：美国10月PCE数据将公布（通胀压力预期），或扰动美联储降息节奏。

«码农财经点睛：

今日市场像一场盛大的嘉年华，但散场时总有人找不到回家的路。4000点不仅是整数关口，更是情绪分水岭——站稳需政策+资金+业绩三响炮。建议投资者握紧科技主线方向盘，但别忘在后备箱放个“应急包”（防御品种）。明日盯盘口诀：

券商动，则行情定；

量能缩，则风险近；

科技分化看业绩，

冲关还靠“中特估”。»

以上分析仅供参考，理财有风险，投资需谨慎。