人形机器人：10支概念股

“800V高压平台”这六个字，最近把汽车零部件群聊炸成两截：一边哀嚎“又要重新投生产线”，一边偷偷下单“抢不到就等死”。

别急着站队，把十家公司的最新动作扫一遍，会发现国产供应链已经悄悄把“卡脖子”清单撕掉一半。

先说最会“蹭流量”的拓普。

七月官宣墨西哥第三厂，5亿美元砸下去，当地人还在猜“又要给哪家美国车企打工”，结果内部排产表写着“Xiaomi”——小米SU7的底盘系统被它整包拿下。

更离谱的是机器人部门，执行器产能从年产10万套飙到50万套，明年Q1还要全自动化，老板发朋友圈：“谁还说我只会做减震？

”

长盈精密闷声发财。

八月拿到特斯拉Cybertruck中控结构件大单，产线24小时连轴转，工程师吐槽“不锈钢边框硬到把刀具都崩口”。

另一边，10亿元新能源产业园在东莞打桩，号称全球首款1.5微米精度微型电机壳体下线，苹果Vision Pro的散热风扇可能也要靠它。

三花智控把“冷”生意做成“热”门票。

Optimus二代的热管理被它独家包圆，马斯克在发布会上那句“机器人不会出汗”背后，是三花的小阀门在疯狂开关。68.3%的电子膨胀阀市占率，让欧洲老牌供应商只能喝西北风，德国研发中心刚挂牌，本地人还没搞清热泵是啥，中国团队已经搬进去加班。

双环传动入选工信部“灯塔工厂”，听起来像颁锦旗，其实等于官方盖章“别人学不来”。

博世拉着它做800V高压电驱，2025年量产，内部人士透露“齿轮精度直接对标航空级”。

智能工厂95%产能利用率，比行业平均高20个点，工人说“机器比人卷，连上厕所都小跑”。

宁波华翔靠一只“手”出圈。2000台灵巧手订单来自某头部机器人公司，名字保密，但业内人士猜是优必选。

北美工厂提前半年盈利，老板在群里发语音“老美也认便宜又轻的复合材料”，新配方把结构件减重30%，机械臂终于可以“撸铁”不喘。

卧龙电驱把电机做成“高压锅”。

全球首款800V扁线电机效率干到97.5%，宁德时代拿来当储能系统“心脏”。

越南基地明年投产，东南亚客户直接省掉20%关税，销售部同事笑称“出口转内销，运费比关税还便宜”。

震裕科技把小丝杠磨成“金箍棒”。0.001mm精度，头发丝七十分之一的误差，小鹏机器人用它做膝盖，测试工程师说“走路比我还丝滑”。

动力电池结构件市占率冲到18%，客户名单里比亚迪、蔚来、蜂巢排排坐，8亿元新产业园刚奠基，地方政府直接给现金补贴。

汉威科技让机器人长出“鼻子和皮肤”。

柔性触觉传感器被医疗机器人龙头批量采购，电子鼻系统能闻出ppb级的甲醛，老板在路演现场放话“以后机器人能替你闻外卖坏没坏”。1亿元传感器创新基金，专门给做薄膜、做算法的小公司输血，被投企业笑称“汉威爸爸真香”。

中大力德把谐波减速器寿命卷到3万小时，国际同行还在2万小时徘徊。

埃斯顿拉着它做协作机器人专用减速器，新品发布会现场，工程师把减速器泡进机油再拿出来跑，观众直呼“暴力”。

入选国家级“小巨人”，财务小姐姐悄悄说“补贴到账，研发部夜宵直接升级成和牛”。

鸣志电器把无框电机扭矩密度推到15Nm/kg，波士顿动力实验室下单，测试视频里机器狗后空翻落地不带喘。

八月刚和高校建联合实验室，教授发朋友圈“终于不用去日本买电机了”。

把十颗珠子串起来，能看到三条暗线：800V高压平台需求同比翻三倍，人形机器人核心部件国产化率破60%，传感器融合成了车企和机器人公司抢人的新战场。

以前国产替代是“便宜”，现在是“便宜还能打”。

投资圈朋友总结：明年如果还找不到订单，不是行业不行，是朋友圈没加够。

有人担心“卷成这样，利润是不是被榨干？

”实地看下来，头部厂商毛利率依旧30%起步，只是门槛被抬高到“没有5000万研发费用别敲门”。

换句话说，洗牌结束，剩者坐庄。

接下来一年，大概率会看到：机器人关节用上了车规级齿轮，新能源车装上了机器人同款传感器，两条赛道开始拼同一个供应链。

做投资的，盯紧谁先拿到“双认证”；做实业的，别只问价格，先问产线能不能跑800V；看热闹的，记住一句话——“国产”两个字，已经从口号变成硬通货。